Colloque

Application du modèle de Barro à la Grande Dépression américaine

Daniel Racette

Pierre Bergeron

Membre a labase

Daniel Racette

Résumé du colloque

Les divers analystes de la Grande Dépression ont retenu deux explications différentes de cet événement: l'explication keynésienne met l'accent sur une baisse autonome de certaines composantes du P.N.B. (Temin, 1976); l'explication monétariste souligne plutôt la chute importante du stock de monnaie entre 1929 et 1933 surtout à cause de quatre crises de paniques bancaires (Friedman et Schwartz, 1963). Dans cette perspective, nous composons un modèle trimestriel de l'entre-deux guerres et le modèle de Barro (1976, 1977, 1978 et 1981) pour vérifier le rôle des surprises monétaires dans la détermination du revenu réel pendant cette période, tout en tenant compte des faillites bancaires. Différentes hypothèses sur le processus de formation des anticipations seront utilisées. Nous pourrons ainsi voir la sensibilité des résultats à la spécification des anticipations.

Contexte

Section :

Économique

Thème du colloque :

Économique

Hôte : Université du Québec à Montréal

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