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Communication
Dans ce papier, je propose un modèle d'ajustement partiel à changement de régime en implémentant le Hidden Markov Models (HMM)pour étendre le modèle d'ajustement partiel standard avec une vitesse d'ajustement (SOA) constante qui ne parvient pas à détecter lechangement structurel observé dans les ratios de capital des banques à la suite des réformes réglementaires des exigences de capitalaprès la crise financière globale (GFC). Le modèle proposé est plus proche du modèle avec SOA variable, mais ces modèles nefonctionnent que si le régime est observable, ce qui constitue un défi. Le HMM proposé a l’avantage de détecter les états nonobservables, d’estimer …
